«Глобальный контекст». Новости зарубежных МФЦ

Очередной выпуск обзора «Глобальный контекст. Новости регулирования и инфраструктуры финансовых рынков», подготовленного Рабочей группой по созданию международного финансового центра в Российской Федерации. В обзоре представлены новости ключевых международных и национальных регуляторов, международных финансовых институтов, инфраструктурных организаций.

Базельский комитет изучает альтернативы стандартизированному подходу к оценке рыночного риска

Базельский комитет по банковскому надзору (BCBS) опубликовал в порядке консультаций документ, озаглавленный Simplified alternative to the standardised approach to market risk capital requirements и предлагающий упрощенный подход к оценке рыночного риска по сравнению с сформулированным в глобальном стандарте Минимальные требования к капиталу для рыночного риска (Minimum capital requirements for market risk), опубликованном в 2016 году.

Комментарии принимаются до 27 сентября 2017 года.

http://www.bis.org/press/p170629.htm

CPMI и IOSCO: проект руководства по проведению стресс-тестов центральных контрагентов

Комитет по платежам и рыночной инфраструктуре Базельского банка (CPMI) и Международная организация комиссий по ценным бумагам (IOSCO) разработали проект руководства по проведению надзорных стресс-тестов центральных контрагентов. Документ адресован надзорным органам. IOSCO и CPMI предлагают подход, включающий шесть компонентов, в том числе определение целей и особенностей тестирования, разработку сценариев, сбор и защиту данных, агрегирование результатов и их анализ, определение, как будут использоваться и раскрываться полученные результаты. Комментарии к проекту принимаются до 22 сентября 2017 года.

http://www.iosco.org/news/pdf/IOSCONEWS464.pdf

Банк международных расчетов изменил правила формирования совета директоров

На ежегодном общем собрании Банка международных расчетов (BIS) объявлено о внесении изменений в устав, связанных с правилами формирования Совета директоров банка. Предложение об изменениях в статью 27 было одобрено акционерами банка на внеочередном общем собрании, состоявшемся в ноябре 2016 года, и затем одобрено всеми 6 странами-учредителями банка.

В новой редакции общее число членов Совета сокращается с 21 до 18, причем шесть акционеров, обладающих сейчас гарантированным местом в Совете (Бельгия, Франция, Германия, Италия, Великобритания и США), утратят эту привилегию и будут по согласованию между собой назначать только одного директора.

Изменения вступают в силу с 2019 года.

http://www.bis.org/press/p170625a.htm

Госсовет Китая принял решение об ускорении развития частного пенсионного страхования

Госсовет КНР на состоявшемся 21 июня заседании утвердил ориентиры развития частного пенсионного страхования к 2020 году и меры его поддержки. Как сообщил заместитель председателя Комиссии по регулированию страхования Китая, в целях ускорения развития частного пенсионного страхования будут приняты меры по обеспечению надежного управления пенсионными страховыми фондами, включая повышение требований к этим организациям, усиление надзора за их деятельностью, улучшение политики поддержки их инвестиций. Кроме того, ускоряются темпы внедрения пилотной программы налоговых льгот при покупке населением полисов коммерческих пенсионных страховых фондов. С июля 2017 года покупать соответствующие полисы, получая налоговый вычет в размере до 2400 юаней в год ($351), можно будет по всей стране.

http://english.gov.cn/news/policy_briefings/2017/06/23/content_281475695777448.htm

http://en.xfafinance.com/html/Dont_Miss/2017/342687.shtml

FSB опубликовал проект руководства по использованию механизмов компенсаций в случаях ненадлежащего поведения

Опубликованный Советом по финансовой стабильности (FSB) в порядке консультаций проект руководства "Supplementary Guidance to the FSB Principles and Standards on Sound Compensation Practices" дополняет первоначальный документ 2009 года. После доработки проекта фирмы и надзорные инстанции смогут взять на вооружение подход к принципам и стандартам выплаты компенсаций, демонстрирующий, каким образом практики и инструменты компенсаций, в частности, внутригодовые корректировки бонусов, могут использоваться для снижения рисков ненадлежащего поведения, а также для принятия мер по устранению нарушений. Проект предлагает восемь рекомендаций, которые, как отмечается в пресс-релизе FSB, не выходят за рамки базового документа.

Комментарии и ответы принимаются до 30 августа 2017 года.

http://www.fsb.org/2017/06/fsb-releases-consultation-on-the-use-of-compensation-tools-to-address-misconduct/

ЕЦБ сделал публичным текст соглашения о чрезвычайной помощи с ликвидностью

ЕЦБ в порядке повышения прозрачности правил и процедур, касающихся обращения банков за чрезвычайной помощью, опубликовал текст соответствующего соглашения (Emergency Liquidity Assistance, ELA). Предмет соглашения – предоставление центральным банком денег платежеспособным финансовым институтам, сталкивающимся с временными проблемами с ликвидностью, за пределами нормальных операций денежной политики в рамках Евросистемы. Документ, в частности устанавливает минимальный уровень процентной ставки для предоставления средств, определяет роль Совета управляющих ЕЦБ в процедуре предоставления ELA.

https://www.ecb.europa.eu/press/pr/date/2017/html/ecb.pr170619.en.html

https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/other/Agreement_on_emergency_liquidity_assistance_20170517.en.pdf

http://uk.mobile.reuters.com/article/businessNews/idUKKBN19A1RV

Доклад IOSCO по вопросам защиты инвесторов

Совет Международной организации комиссий по ценным бумагам (IOSCO) опубликовал окончательный вариант доклада «Order Routing Incentives». Это обзор практик, используемых регуляторами для стимулирования использования сложных алгоритмов размещения ордеров, которые могут оказывать влияние на поведение посредников в отношении клиентов.

В докладе рассматриваются регуляторные требования к брокерам и фирмам по управлению конфликтом интересов в использовании сложных алгоритмов размещения ордеров и максимально эффективного исполнения. Оценивается, каким образом регуляторные требования в сочетании с рыночными практиками стимулируют использование сложных алгоритмов размещения ордеров, и как стимулы влияют на отношения посредников с клиентами.

http://www.iosco.org/news/pdf/IOSCONEWS461.pdf

Количество стран-участниц АБИИ выросло до 80

Совет управляющих Азиатского банка инфраструктурных инвестиций одобрил заявки на вступление трех новых стран – Тонга, Аргентины и Мадагаскара. Таким образом, общее число участников банка достигло 80.

Официальное присоединение новых участников произойдет после проведения необходимых процедур на национальном уровне и внесения первого взноса в капитал банка.

https://www.aiib.org/en/news-events/news/2017/20170616_003.html

АБИИ инвестирует в инфраструктурные проекты

Совет управляющих Азиатского банка инфраструктурных инвестиций одобрил выделение средств Индии, Грузии и Таджикистану на общую сумму $324 млн. Из этой суммы, $150 млн составят вложения в акции Инфраструктурного фонда Индии, который, в свою очередь, инвестирует средства в средние индийские инфраструктурные компании. Ранее АБИИ выделял только займы.

Первый кредит Грузии на сумму US$114 млн софинансируется Азиатским банком развития и выделен на строительство Батумской объездной дороги. Кредит Таджикистану в размере US$60 млн на восстановление Нурекской ГЭС софинансирует Всемирный банк.

https://www.aiib.org/en/news-events/news/2017/20170615_001.html

FCA расширяет проект регулятивной «песочницы»

Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (The Financial Conduct Authority, FCA) обновило правила своей регулятивной «песочницы». FCA также объявила о включении в проект второй когорты финтех-компаний. Из 77 заявок была одобрена 31, к тестам оказались готовы 24 компании, в том числе предлагающие решения по технологии распределенного реестра, использованию принципов искусственного интеллекта в изучении поведения клиентов финансовых советников. Остальным фирмам предлагается подавать заявки на включение в третью когорту.

К октябрю 2016 года FCA одобрила планы тестирования для 18 компаний первой когорты. Полугодичное тестирование завершено, и в настоящий момент фирмы направляют регулятору отчеты по результатам.

https://www.fca.org.uk/news/press-releases/financial-conduct-authority-provides-update-regulatory-sandbox

Нацбанк Казахстана выпустит электронные деньги и краткосрочные ноты на основе блокчейн

Нацбанк Казахстана завершает разработку мобильного приложения для физических лиц по покупке и продаже ценных бумаг на базе технологии блокчейн. Как сообщил регулятор, в настоящее время система проходит внутреннее тестирование. Планируется, что продукт будет запущен во второй половине 2017 года. В пилотном проекте рассматривается использование краткосрочных нот Нацбанка. Номинальная стоимость одной ноты будет определена в размере 100 тенге (около 20 рублей).

Предлагаемое решение позволит гражданам в режиме онлайн покупать и продавать ноты Нацбанка с мобильного телефона, минуя посредников. Нацбанк не будет взимать комиссионные и налоги со сделок, также не предполагается установление ограничений по срокам владения.

Технология блокчейн будет использована для учета совершаемых сделок и обеспечения сохранности, неизменности информации по операциям. В рамках проекта Нацбанк будет осуществлять две абсолютно новые функции: продажу краткосрочных нот напрямую населению и выпуск электронных денег для использования при расчетах.

Для покупки краткосрочных нот достаточно будет зарегистрироваться в системе через мобильное или веб-приложение, через сервисы приложения приобрести электронные деньги. Продать ценные бумаги можно будет в любое время через мобильное или веб-приложение с получением начисленного дохода.

Как отмечают СМИ, платформа Нацбанка Казахстана имеет сходство с платформой M-AKIBA Bond министерства финансов Кении, усеченная версия которой была запущена в марте 2017 года. Мобильное приложение M-AKIBA предназначено для продажи государственных ценных бумаг розничным инвесторам. Запуск полной версии намечен на июнь.

http://www.nationalbank.kz/cont/Информационные%20сообщения%20НБРК_блокчейн_13062017_русс.pdf

http://www.treasury.go.ke/media-centre/news-updates/418-mini-launch-of-the-special-limited-offer-of-m-akiba-bond.html

Доклад IOSCO по вопросам регулирования поведения в оптовых сегментах финансовых рынков

Совет Международной организации комиссий по ценным бумагам (IOSCO) опубликовал доклад рабочей группы IOSCO Task Force Report on Wholesale Market Conduct. Документ содержит описание инструментов и подходов к борьбе с ненадлежащим поведением на оптовых рынках.

В докладе описаны инструменты, которые используются регуляторами для минимизации риска ненадлежащего поведения, описаны регулятивные требования к участникам оптовых рынков. Кроме того, документ предлагает обзор способов, которыми регуляторы мотивируют юрлица и граждан выполнять свои обязанности в рамках законодательной, регулятивной и надзорной среды, сложившейся в соответствующих юрисдикциях.

http://www.iosco.org/news/pdf/IOSCONEWS460.pdf

Министерство финансов США обнародовало рекомендации по изменению регулирования банковского сектора

Министерство финансов США опубликовало первый из серии докладов по основным принципам финансового регулирования в целях стимулирования экономического роста. Доклад «Финансовая система, создающая экономические возможности. Банки и кредитные союзы» (A Financial System That Creates Economic Opportunities. Banks and Credit Unions), адресованный президенту страны, содержит рекомендации по упорядочиванию, смягчению или отмене норм, регулирующих, прежде всего, банковский сектор. Аналогичные доклады по регулированию рынков капитала, управления активами, страхования и финансовых инноваций министерство планирует выпустить осенью.

После четырех месяцев обсуждения состояния регулирования с заинтересованными сторонами, министерство пришло к следующим выводам: правила достаточности капитала, ликвидности, левериджа могут упрощены с тем, чтобы увеличить кредитование, следует обеспечить конкурентоспособность американских банков на глобальном уровне, критически важным для экономики является улучшение ликвидности рынков. Бюро по защите прав потребителей в финансовой сфере следует реформировать, а регулятивные нормы должны быть лучше сконструированы и быть более эффективными, также должна быть улучшена отчетность банковских регуляторов.

Министр финансов США Стивен Мнучин заявил, что его ведомство попыталось найти правильное соотношение между рыночной средой, в которой у потребителей больше возможностей для выбора, лучше доступ к капиталам и безопасным кредитным продуктам и уходом от спасения финансовых институтов за счет налогоплательщиков. В докладе сделан акцент на изменения, которые могут быть реализованы исполнительной ветвью власти.

На прошлой неделе Палата представителей Конгресса США уже одобрила законопроект, предусматривающий отмену части положений закона Додда-Франка и вносящий поправки в закон о защите потребителей финансовых услуг.

https://www.treasury.gov/press-center/press-releases/Pages/sm0106.aspx

http://www.reuters.com/article/us-usa-banks-regulation-idUSKBN19429Y?il=0