«Глобальный контекст». Новости регулирования и инфраструктуры финансовых рынков
Рабочая группа по созданию международного финансового центра в Российской Федерации представляет очередной выпуск обзора «Глобальный контекст. Новости регулирования и инфраструктуры финансовых рынков». В обзоре представлены новости ключевых международных и национальных регуляторов, международных финансовых институтов, инфраструктурных организаций.
FCA: бенчмарк LIBOR будет поддерживаться до 2021 года
Управление по финансовому регулированию и надзору (The Financial Conduct Authority, FCA) Великобритании подтвердило, что все 20 банков, предоставляющие данные для расчета ставки LIBOR, согласились поддерживать бенчмарк, обеспечивая жизнеспособность ставки до 2021 года. FCA ожидает, что к этому времени станет возможным переход к альтернативным бенчмаркам.
FCA также сообщило об изменениях в составе банков, участвующих в расчете ставки: Societe Generale прекратит предоставлять данные по доллару США, Credit Agricole Corporate and Investment Bank – по японской иене.
https://www.fca.org.uk/news/statements/fca-statement-libor-panels
Доклад IOSCO по практикам ликвидации инвестфондов
Совет Международной организации комиссий по ценным бумагам (IOSCO) представил окончательную версию доклада «IOSCO Report on Good Practices for the Termination of Investment Funds», в котором сформулировано 14 положений, направленных на защиту интересов инвесторов в процессе добровольной ликвидации инвестфондов. Доклад охватывает и подходы к ликвидации неликвидных или с трудом поддающихся оценке фондов, например, фондов недвижимости и инвестфондов.
http://www.iosco.org/news/pdf/IOSCONEWS482.pdf
Всемирная федерация бирж озабочена диссонансом в регулировании финансовых рынков
Всемирная федерация бирж (WFE) опубликовала меморандум «Financial Markets and International Regulatory Dissonance». В документе рассматриваются последствия международного регулятивного диссонанса и предлагается ряд рекомендаций для достижения большей регулятивной согласованности.
Несмотря на усилия по координации пост-кризисных реформ на уровне G20 и обширную работу, проделанную международными организациями, в чью компетенцию входит установление международных стандартов, глобальные биржи и центральные контрагенты озабочены расхождением в применении финансового регулирования и его влиянием на международный бизнес. В меморандуме выделены наиболее важные, по мнению WFE, расхождения.
Европейский банковский регулятор переедет из Лондона в Париж
Совет по общим вопросам ЕС проголосовал за перевод в Париж штаб-квартиры Европейской банковской службы (EBA), расположенной сейчас в Лондоне. Решение о передислокации EBA было продиктовано выходом Великобритании из ЕС и принято на основе критериев, одобренных главами стран Евросоюза в июне 2017 года. На право разместить у себя штаб-квартиру EBA претендовали 8 европейских городов: конкуренцию Парижу составили Брюссель, Варшава, Вена, Дублин, Люксембург, Прага и Франкфурт (презентации всех городов опубликованы). Теперь решение должно быть одобрено Европарламентом.
Доклад TheCityUK «Направления сотрудничества финансовых институтов и инновационных компаний»
TheCityUK, некоммерческая организация по защите и продвижению интересов британского финансового сектора, совместно с банком Santander и юридической компанией Shearman & Sterling представила доклад, в котором на конкретных примерах рассматривается семь моделей сотрудничества между финансовыми институтами и компаниями финтеха. Как отмечается в докладе, предлагаемые модели сотрудничества способствуют развитию новых виртуальных продуктов и услуг и помогут укрепить лидерство Великобритании как мирового финансового центра.
https://www.thecityuk.com/news/bridging-the-gap-between-fintechs-and-financial-institutions
Китай поддержит пенсионную систему государственными активами
Госсовет КНР принял решение перевести в Фонд социального обеспечения часть государственных активов, включая акции госкомпаний и финансовых институтов. Решение связано с растущей нагрузкой на систему пенсионных выплат в результате увеличения количества пенсионеров в стране. Пилотная программа должна заработать уже в 2017 году, когда фонду будут переданы акции 3-5 государственных предприятий и двух принадлежащих государству финансовых институтов.
http://en.xfafinance.com/html/Industries/Finance/2017/355968.shtml
Visa тестирует платформу межбанковских blockchain-платежей
Международная платежная система Visa объявила о начале пилотной фазы проекта B2B Connect, который использует технологию blockchain для проведения трансграничных межбанковских платежей. В проекте на данный момент участвуют несколько банков из США, Южной Кореи, Филиппин и Сингапура. Затем число банков планируется увеличить и в середине 2018 года перевести услугу на коммерческую основу. Visa B2B Connect должна упростить платежи, изъяв посредника из цепочки банк-клиент.
https://usa.visa.com/visa-everywhere/innovation/visa-b2b-connect.html
FCA предупреждает о рисках инвестиций в криптовалютные деривативы и бинарные опционы
Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (The Financial Conduct Authority, FCA) опубликовало на своем сайте два предупреждения инвесторам.
Первый документ касается инвестиций в производные финансовые инструменты, базовым активом которых служат криптовалюты. Среди рисков инвестиций в эти сложные финансовые инструменты FSA выделяет волатильность цен, леверидж, издержки при инвестировании, непрозрачность ценообразования.
В отношении бинарных опционов FСA сообщает, что с 3 января 2018 года деятельность по предложению этих продуктов перестает лицензироваться Комиссией по играм и будет регулироваться FСA. Инвесторов предупреждают о рисках мошеннических схем на данном рынке, а также рисках, присущих самому продукту.
https://www.fca.org.uk/news/news-stories/consumer-warning-about-risks-investing-cryptocurrency-cfds
Сингапурский регулятор выпустил руководство по ICO
Документ «A Guide to Digital Token Offerings», опубликованный Монетарной службой Сингапура (MAS), разъясняет вопросы регулирования продаж токенов в соответствии с действующим в стране законодательством о ценных бумагах. MAS уточняет, что предложение или выпуск виртуальных токенов может регулироваться Службой в том случае, если Закон о ценных бумагах и фьючерсах относит виртуальные токены к рынку капитала.
MAS исследовала возможности применения блокчейна в межбанковских платежах
Монетарная служба Сингапура (MAS) опубликовала доклад по итогам второго этапа инновационного проекта Ubin, который она осуществляет совместно с консорциумом международных банков. Проект Ubin исследует возможности технологии распределенного реестра (DLT) для организации межбанковских платежей и предполагает разработку трех прототипов на разных DLT-платформах.
В докладе отмечается возможность использовать различные варианты реализации ключевых функций системы оптовых платежей в реальном времени при условии ее децентрализации.
http://www.mas.gov.sg/~/media/ProjectUbin/Project%20Ubin%20Phase%202%20Reimagining%20RTGS.pdf
ESMA предупреждает о рисках ICO
Европейская служба по ценным бумагам (ESMA) опубликовала два заявления по ICO, одно из которых адресовано инвесторам, а второе – организаторам (эмитентам).
В заявлении, адресованном инвесторам, ESMA предупреждает о высоких рисках потери капиталов, вложенных в ICO. ESMA отмечает крайнюю волатильность цены на токены и отсутствие у инвесторов возможности погасить их в течение долгого времени. Другой ключевой риск связан с тем, что, в зависимости от структурирования, ICO могут выпадать из сферы применения законодательства ЕС. Это лишает инвесторов возможности использовать законодательно закрепленные механизмы защиты прав. ESMA также указывает на уязвимость ICO для рисков мошенничества и отмывания денег.
ESMA предупреждает эмитентов, что в случаях, когда ICO квалифицируются как финансовые инструменты, стороны сделки обязаны соблюдать требования соответствующего законодательства.
https://www.esma.europa.eu/press-news/esma-news/esma-highlights-ico-risks-investors-and-firms
Просмотров: 29