Рабочая группа по созданию международного финансового центра в Российской Федерации представляет очередной выпуск обзора «Глобальный контекст. Новости регулирования и инфраструктуры финансовых рынков». В обзоре представлены новости ключевых международных и национальных регуляторов, международных финансовых институтов, инфраструктурных организаций.
FCA: бенчмарк LIBOR будет поддерживаться до 2021 года
Управление по финансовому регулированию и надзору (The Financial Conduct Authority, FCA) Великобритании подтвердило, что все 20 банков, предоставляющие данные для расчета ставки LIBOR, согласились поддерживать бенчмарк, обеспечивая жизнеспособность ставки до 2021 года. FCA ожидает, что к этому времени станет возможным переход к альтернативным бенчмаркам.
FCA также сообщило об изменениях в составе банков, участвующих в расчете ставки: Societe Generale прекратит предоставлять данные по доллару США, Credit Agricole Corporate and Investment Bank – по японской иене.
Доклад IOSCO по практикам ликвидации инвестфондов
Совет Международной организации комиссий по ценным бумагам (IOSCO) представил окончательную версию доклада «IOSCO Report on Good Practices for the Termination of Investment Funds», в котором сформулировано 14 положений, направленных на защиту интересов инвесторов в процессе добровольной ликвидации инвестфондов. Доклад охватывает и подходы к ликвидации неликвидных или с трудом поддающихся оценке фондов, например, фондов недвижимости и инвестфондов.
Всемирная федерация бирж озабочена диссонансом в регулировании финансовых рынков
Всемирная федерация бирж (WFE) опубликовала меморандум «Financial Markets and International Regulatory Dissonance». В документе рассматриваются последствия международного регулятивного диссонанса и предлагается ряд рекомендаций для достижения большей регулятивной согласованности.
Несмотря на усилия по координации пост-кризисных реформ на уровне G20 и обширную работу, проделанную международными организациями, в чью компетенцию входит установление международных стандартов, глобальные биржи и центральные контрагенты озабочены расхождением в применении финансового регулирования и его влиянием на международный бизнес. В меморандуме выделены наиболее важные, по мнению WFE, расхождения.
Европейский банковский регулятор переедет из Лондона в Париж
Совет по общим вопросам ЕС проголосовал за перевод в Париж штаб-квартиры Европейской банковской службы (EBA), расположенной сейчас в Лондоне. Решение о передислокации EBA было продиктовано выходом Великобритании из ЕС и принято на основе критериев, одобренных главами стран Евросоюза в июне 2017 года. На право разместить у себя штаб-квартиру EBA претендовали 8 европейских городов: конкуренцию Парижу составили Брюссель, Варшава, Вена, Дублин, Люксембург, Прага и Франкфурт (презентации всех городов опубликованы). Теперь решение должно быть одобрено Европарламентом.
Доклад TheCityUK «Направления сотрудничества финансовых институтов и инновационных компаний»
TheCityUK, некоммерческая организация по защите и продвижению интересов британского финансового сектора, совместно с банком Santander и юридической компанией Shearman & Sterling представила доклад, в котором на конкретных примерах рассматривается семь моделей сотрудничества между финансовыми институтами и компаниями финтеха. Как отмечается в докладе, предлагаемые модели сотрудничества способствуют развитию новых виртуальных продуктов и услуг и помогут укрепить лидерство Великобритании как мирового финансового центра.
Китай поддержит пенсионную систему государственными активами
Госсовет КНР принял решение перевести в Фонд социального обеспечения часть государственных активов, включая акции госкомпаний и финансовых институтов. Решение связано с растущей нагрузкой на систему пенсионных выплат в результате увеличения количества пенсионеров в стране. Пилотная программа должна заработать уже в 2017 году, когда фонду будут переданы акции 3-5 государственных предприятий и двух принадлежащих государству финансовых институтов.
Visa тестирует платформу межбанковских blockchain-платежей
Международная платежная система Visa объявила о начале пилотной фазы проекта B2B Connect, который использует технологию blockchain для проведения трансграничных межбанковских платежей. В проекте на данный момент участвуют несколько банков из США, Южной Кореи, Филиппин и Сингапура. Затем число банков планируется увеличить и в середине 2018 года перевести услугу на коммерческую основу. Visa B2B Connect должна упростить платежи, изъяв посредника из цепочки банк-клиент.
FCA предупреждает о рисках инвестиций в криптовалютные деривативы и бинарные опционы
Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (The Financial Conduct Authority, FCA) опубликовало на своем сайте два предупреждения инвесторам.
Первый документ касается инвестиций в производные финансовые инструменты, базовым активом которых служат криптовалюты. Среди рисков инвестиций в эти сложные финансовые инструменты FSA выделяет волатильность цен, леверидж, издержки при инвестировании, непрозрачность ценообразования.
В отношении бинарных опционов FСA сообщает, что с 3 января 2018 года деятельность по предложению этих продуктов перестает лицензироваться Комиссией по играм и будет регулироваться FСA. Инвесторов предупреждают о рисках мошеннических схем на данном рынке, а также рисках, присущих самому продукту.
Сингапурский регулятор выпустил руководство по ICO
Документ «A Guide to Digital Token Offerings», опубликованный Монетарной службой Сингапура (MAS), разъясняет вопросы регулирования продаж токенов в соответствии с действующим в стране законодательством о ценных бумагах. MAS уточняет, что предложение или выпуск виртуальных токенов может регулироваться Службой в том случае, если Закон о ценных бумагах и фьючерсах относит виртуальные токены к рынку капитала.
MAS исследовала возможности применения блокчейна в межбанковских платежах
Монетарная служба Сингапура (MAS) опубликовала доклад по итогам второго этапа инновационного проекта Ubin, который она осуществляет совместно с консорциумом международных банков. Проект Ubin исследует возможности технологии распределенного реестра (DLT) для организации межбанковских платежей и предполагает разработку трех прототипов на разных DLT-платформах.
В докладе отмечается возможность использовать различные варианты реализации ключевых функций системы оптовых платежей в реальном времени при условии ее децентрализации.
ESMA предупреждает о рисках ICO
Европейская служба по ценным бумагам (ESMA) опубликовала два заявления по ICO, одно из которых адресовано инвесторам, а второе – организаторам (эмитентам).
В заявлении, адресованном инвесторам, ESMA предупреждает о высоких рисках потери капиталов, вложенных в ICO. ESMA отмечает крайнюю волатильность цены на токены и отсутствие у инвесторов возможности погасить их в течение долгого времени. Другой ключевой риск связан с тем, что, в зависимости от структурирования, ICO могут выпадать из сферы применения законодательства ЕС. Это лишает инвесторов возможности использовать законодательно закрепленные механизмы защиты прав. ESMA также указывает на уязвимость ICO для рисков мошенничества и отмывания денег.
ESMA предупреждает эмитентов, что в случаях, когда ICO квалифицируются как финансовые инструменты, стороны сделки обязаны соблюдать требования соответствующего законодательства.